La gobernanza social ambiental: ESG (Environmental, social and corporate governance), se utiliza como un término amplio para RSC (responsabilidad social corporativa). Esta es la evaluación de la responsabilidad social empresarial. En otras palabras, la contribución voluntaria de las empresas al desarrollo sostenible que va más allá de los requisitos legales.
Por lo tanto, ESG también puede verse en el contexto del gobierno corporativo general o como parte del tema del gobierno corporativo y la sostenibilidad .
En resumen, la responsabilidad social empresarial describe una acción empresarial responsable que integra las preocupaciones sociales y ecológicas de forma voluntaria en las actividades empresariales y en la interacción con los grupos de interés y los beneficiarios. Idealmente, esto también va ligado a una actitud empresarial responsable en las inversiones realizadas, una inversión socialmente responsable.
Un factor importante aquí es el entorno en el que opera la empresa a evaluar. El medio ambiente o la protección medioambiental medida por criterios como las emisiones de CO2, la proporción de energías renovables, la gestión medioambiental o el cumplimiento de las directrices medioambientales juega un papel más importante en el sector energético que en el sector servicios, por ejemplo. Prevalecen aquí criterios sociales como el capital humano, la responsabilidad del producto, los convenios colectivos, el cumplimiento de las normas antidiscriminatorias, la libertad de asociación y la tasa de fluctuación de la plantilla.
En todos los sectores, sin embargo, la calidad de la gestión empresarial y, por lo tanto, el gobierno (corporativo) debe tenerse en cuenta al evaluar la sostenibilidad.
Entre los aspectos específicos se incluyen directrices para evitar la corrupción, el soborno y el blanqueo de capitales, la independencia del consejo de administración, programas para denunciantes internos o la firma y cumplimiento de estándares de sostenibilidad de instituciones reconocidas internacionalmente como los Principios para la Inversión Responsable (PRI) de las Naciones Unidas.
Con la ayuda de los canales de comunicación digital, como las redes sociales, ahora es posible que todos se ocupen intensamente de los antecedentes y las acciones de una empresa. Las violaciones de los principios y normas éticos se hacen públicas en segundos.
El cambio en la sociedad hacia una acción y un consumo más conscientes que se puede sentir en este contexto también muestra un claro cambio hacia inversiones gestionadas de forma sostenible en el mercado de capitales. También se suele hablar de inversiones ético-sostenibles, inversiones sostenibles, ecológicas y socialmente responsables (o inversión socialmente responsable, sri ). Esto a menudo se mide utilizando los criterios ESG o el SROI.
Criterios ESG
Los inversionistas incluyen criterios de gobernanza social ambiental en el análisis de valores para considerar y evaluar las consecuencias sociales, ecológicas y éticas de las inversiones en empresas y estados.
Además de inversores y bancos, otros actores como agencias de calificación, analistas, instituciones internacionales y ONG también actúan en esta línea de conexión entre la responsabilidad social empresarial y el mercado de capitales. Cabe mencionar aquí la Global Reporting Initiative , que desarrolla lineamientos para la elaboración de informes de sustentabilidad por parte de empresas, gobiernos y organizaciones no gubernamentales .
Además de estos criterios, la integración de un sistema de gestión de riesgos/oportunidades que funcione es de gran importancia para el éxito de una inversión. Los criterios de sostenibilidad ofrecen un gran apoyo aquí. Incluso las empresas con balances saludables no están protegidas per se de escándalos o fraudes que pueden afectar notablemente el precio de las acciones. Sin embargo, considerar los criterios ESG ayuda a excluir empresas con prácticas comerciales dudosas. Estudios recientes incluso confirman que un enfoque sostenible puede proporcionar una ventaja competitiva y tiene un impacto positivo en el éxito a largo plazo.
Con respecto a una inversión adecuada en un fondo ESG, primero debe determinar por sí mismo qué aspectos son más importantes para usted. El fondo debe demostrar un proceso ESG claro y transparente para luego permitir la selección más adecuada posible.
Retorno Social de la Inversión (SROI)
SROI es un método sistemático para incluir valores sociales, ecológicos, económicos y otros en los procesos de toma de decisiones. Este es el enfoque para evaluar la generación de valor agregado social. Aquí también se calcula una cifra clave. El indicador SROI refleja los valores ambientales y sociales generados en relación a los costos invertidos.
Sin embargo, las cifras clave del SROI no pertenecen necesariamente a contabilidad y control. El SROI se puede utilizar para todas las formas organizativas para medir el impacto corporativo en los grupos de interés y las partes interesadas (partes interesadas) y para identificar formas de mejorar el rendimiento y la eficiencia de las inversiones.
Además, el SROI conduce a la claridad en términos de gobierno corporativo, ya que se reconocen y definen los factores e impactos críticos y decisivos. Por lo tanto, la gestión puede tomar decisiones bien informadas e influir directamente en estos impactos identificados.
Ventajas de las calificaciones ESG
Cómo nos han señalado los expertos de Propós, A diferencia de las agencias de calificación convencionales, que solo consideran el estado financiero de una empresa, las agencias de calificación de sostenibilidad evalúan las fortalezas y debilidades de las acciones sociales y ecológicas de las empresas y los estados. Algunas agencias también incluyen la dimensión económica en su calificación. Una vez identificados los títulos y valores ecológica y socialmente buenos, de este grupo se recomiendan los financieramente más interesantes para la inversión y los inversores.
Las calificaciones ESG son evaluaciones objetivas del compromiso de una empresa con las prácticas comerciales sostenibles. Dependiendo de la industria en la que opere una empresa, los factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo reciben diferentes ponderaciones.
Los aspectos tomados en cuenta también difieren, dependiendo de lo que sea más relevante y esencial para el desempeño de la empresa en el caso en cuestión.
En tu empresa, por tanto, es importante contar con el análisis y calificaciones de sostenibilidad en el área ambiental, social y de gobernanza (ESG). Los riesgos y oportunidades ESG materiales que normalmente no se tienen en cuenta en el análisis financiero tradicional, se deberán identificar y evalúar.
De esta manera, las soluciones holísticas están disponibles para inversores institucionales como fondos de pensiones, compañías de seguros y gestores de activos. Las calificaciones de sostenibilidad muestran hasta qué punto las empresas están expuestas a riesgos ESG específicos y qué estrategias han implementado para gestionar o minimizar esos riesgos. Las empresas de mayor riesgo deben demostrar estrategias avanzadas de gestión de riesgos para obtener una buena calificación.
En este proceso, se pueden identificar aquellas empresas que aprovechan las oportunidades en el área de temas ambientales y sociales como una ventaja competitiva y tienen un perfil de riesgo ESG más bajo en comparación con la industria.
Las calificaciones ESG pueden ayudar a los inversores a incorporar más información no financiera pero material en su proceso de inversión.
